Bij beleggingsinstellingen kiezen beleggers meestal voor een passieve rol en willen daarom geen actieve bijdrage leveren aan vermogensbeheer en financiële ontwikkeling van het vermogen. Daarnaast mist de instelling de expertise en managementervaring die nodig zijn om het project te beheren. Een beheerder en bewaarder worden aangesteld om te voldoen aan de eisen die zijn gesteld in de Wet toezicht beleggingsinstellingen. Verantwoordelijkheden en de taken van de beheerder en bewaarder zijn vastgelegd in de overeenkomsten van beheer en bewaren, die onderdeel uitmaakt van het prospectus.
