Fondsen kunnen in het algemeen worden onderverdeeld in 2 soorten.
Het fonds kan relatief gemakkelijk nieuwe aandelen creëren, waardoor deze status geschikt is als het fondsvermogen naar verwachting zal blijven groeien. Bij open end fondsen worden de aandelenkoersen regelmatig bepaald op basis van de intrinsieke waarde of aangepaste intrinsieke waarde.
Deze fondsen kunnen alleen door uitgifte van nieuwe aandelen het aantal uitstaande aandelen uitbreiden. Bij een beursnotering is de beurskoers afhankelijk van vraag en aanbod op de beurs. Dit betekent dat de koers zowel boven als onder de intrinsieke waarde kan liggen.
